Estratega recomienda acciones de IA tras elecciones en EE. UU.
La caiguda de les accions d'intel·ligència artificial (IA) després de les eleccions de mig mandat als Estats Units representa una oportunitat de compra, segons Shay Boloor, estratega en cap de mercats de Futurum Equities. Boloor va afirmar que el mercat està interpretant erròniament els retards regionals en el desenvolupament de centres de dades com una disminució de la demanda general de capacitat de computació per a intel·ligència artificial.
Després dels resultats electorals, en què els demòcrates van aconseguir escons a Texas, van sorgir preocupacions sobre possibles paralitzacions de projectes de centres de dades. Segons l'estratega, Texas concentra aproximadament una quarta part de la capacitat de centres de dades prevista. No obstant això, Boloor considera que el mercat està reaccionant de manera exagerada davant la possibilitat que els processos d'autorització siguin més lents i els costos d'infraestructura augmentin.
«Els fonaments no han canviat», va afirmar Boloor, qui va afegir que «el mercat està interpretant pràcticament tot el desenvolupament de centres de dades d'IA com un senyal de debilitat. I aquesta generalització està creant oportunitats». L'estratega va explicar que una possible restricció sobre on es poden construir les infraestructures no canvia la necessitat de desenvolupar-les.
Boloor va identificar cinc companyies que, segons la seva opinió, estan ben posicionades per resistir els desafiaments regionals relacionats amb el desenvolupament d'infraestructures:
- Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD): Boloor va assenyalar que AMD «ven capacitat de computació independentment d'on s'instal·lin els racks de servidors» i va destacar que la direcció espera un creixement total superior al 80 % el 2027.
- Vertiv Holdings Co. (NYSE:VRT): Segons Boloor, cada megawatt de capacitat de computació necessita sistemes de distribució elèctrica i refrigeració, independentment de l'estat on es construeixi la infraestructura.
- Credo Technology Group Holding Ltd. (NASDAQ:CRDO): L'estratega va destacar que el negoci de Credo se centra en la connectivitat interna dels clústers informàtics, una demanda que acompanya els servidors allà on s'instal·lin.
- DigitalOcean Holdings Inc. (NYSE:DOCN): Boloor va assenyalar que DigitalOcean disposa de capacitat operativa i assegurada fora de Texas, cosa que adquireix més valor si resulta difícil aconseguir nous megawatts de capacitat.
- Nebius Group N.V. (NASDAQ:NBIS): Boloor va afirmar que Nebius ja controla diversos gigawatts de capacitat elèctrica i compta amb presència en diferents estats dels Estats Units.
Tot i que va reconèixer que els nous centres de dades podrien necessitar més temps per obtenir les autoritzacions i resultar més cars de construir, Boloor va mantenir les seves perspectives positives sobre el sector. «Estic comprant en les caigudes», va afirmar l'estratega, qui va assenyalar que hi haurà clars guanyadors i perdedors després de les eleccions.
Les cinc companyies seleccionades presenten rendibilitats molt diferents segons el període analitzat. Per exemple, AMD ha tingut un creixement del 128,23 % en el que va d'any, mentre que CRDO ha caigut un 5,14 % en el mateix període.
La caída de las acciones de inteligencia artificial (IA) tras las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos representa una oportunidad de compra, según Shay Boloor, estratega jefe de mercados de Futurum Equities. Boloor afirmó que el mercado está interpretando erróneamente los retrasos regionales en el desarrollo de centros de datos como una disminución de la demanda general de capacidad de computación para inteligencia artificial.
Tras los resultados electorales, en los que los demócratas consiguieron escaños en Texas, surgieron preocupaciones sobre posibles paralizaciones de proyectos de centros de datos. Según el estratega, Texas concentra aproximadamente una cuarta parte de la capacidad de centros de datos prevista. Sin embargo, Boloor considera que el mercado está reaccionando de forma exagerada ante la posibilidad de que los procesos de autorización sean más lentos y los costes de infraestructura aumenten.
«Los fundamentos no han cambiado», afirmó Boloor, quien añadió que «el mercado está interpretando prácticamente todo el desarrollo de centros de datos de IA como una señal de debilidad. Y esa generalización está creando oportunidades». El estratega explicó que una posible restricción sobre dónde pueden construirse las infraestructuras no cambia la necesidad de desarrollarlas.
Boloor identificó cinco compañías que, en su opinión, están bien posicionadas para resistir los desafíos regionales relacionados con el desarrollo de infraestructuras:
- Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD): Boloor señaló que AMD «vende capacidad de computación independientemente de dónde se instalen los racks de servidores» y destacó que la dirección espera un crecimiento total superior al 80 % en 2027.
- Vertiv Holdings Co. (NYSE:VRT): Según Boloor, cada megavatio de capacidad de computación necesita sistemas de distribución eléctrica y refrigeración, independientemente del estado donde se construya la infraestructura.
- Credo Technology Group Holding Ltd. (NASDAQ:CRDO): El estratega destacó que el negocio de Credo se centra en la conectividad interna de los clústeres informáticos, una demanda que acompaña a los servidores allá donde se instalen.
- DigitalOcean Holdings Inc. (NYSE:DOCN): Boloor señaló que DigitalOcean dispone de capacidad operativa y asegurada fuera de Texas, lo que adquiere mayor valor si resulta difícil conseguir nuevos megavatios de capacidad.
- Nebius Group N.V. (NASDAQ:NBIS): Boloor afirmó que Nebius ya controla varios gigavatios de capacidad eléctrica y cuenta con presencia en distintos estados de Estados Unidos.
Aunque reconoció que los nuevos centros de datos podrían necesitar más tiempo para obtener las autorizaciones y resultar más caros de construir, Boloor mantuvo sus perspectivas positivas sobre el sector. «Estoy comprando en las caídas», afirmó el estratega, quien señaló que habrá claros ganadores y perdedores tras las elecciones.
Las cinco compañías seleccionadas presentan rentabilidades muy diferentes según el periodo analizado. Por ejemplo, AMD ha tenido un crecimiento del 128,23 % en lo que va del año, mientras que CRDO ha caído un 5,14 % en el mismo periodo.
The drop in artificial intelligence (AI) stocks following the midterm elections in the United States represents a buying opportunity, according to Shay Boloor, chief market strategist at Futurum Equities. Boloor stated that the market is misinterpreting regional delays in the development of data centres as a decrease in the overall demand for computing capacity for artificial intelligence.
Following the election results, in which Democrats gained seats in Texas, concerns arose about potential halts in data centre projects. According to the strategist, Texas accounts for approximately a quarter of the planned data centre capacity. However, Boloor believes the market is overreacting to the possibility that authorisation processes may be slower and infrastructure costs may rise.
"The fundamentals have not changed," Boloor stated, adding that "the market is interpreting virtually all AI data centre development as a sign of weakness. And that generalisation is creating opportunities." The strategist explained that a potential restriction on where infrastructures can be built does not change the need to develop them.
Boloor identified five companies that, in his opinion, are well-positioned to withstand regional challenges related to infrastructure development:
- Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD): Boloor noted that AMD "sells computing capacity regardless of where server racks are installed" and highlighted that management expects total growth of over 80% by 2027.
- Vertiv Holdings Co. (NYSE:VRT): According to Boloor, each megawatt of computing capacity requires power distribution and cooling systems, regardless of the state where the infrastructure is built.
- Credo Technology Group Holding Ltd. (NASDAQ:CRDO): The strategist highlighted that Credo's business focuses on the internal connectivity of computing clusters, a demand that accompanies servers wherever they are installed.
- DigitalOcean Holdings Inc. (NYSE:DOCN): Boloor noted that DigitalOcean has operational and secured capacity outside of Texas, which becomes more valuable if it becomes difficult to secure new megawatts of capacity.
- Nebius Group N.V. (NASDAQ:NBIS): Boloor stated that Nebius already controls several gigawatts of electrical capacity and has a presence in various states across the United States.
Although he acknowledged that new data centres might take longer to obtain authorisations and be more expensive to build, Boloor maintained his positive outlook on the sector. "I'm buying on the dips," the strategist stated, noting that there will be clear winners and losers after the elections.
The five selected companies show very different returns depending on the period analysed. For example, AMD has experienced a growth of 128.23% so far this year, while CRDO has fallen by 5.14% in the same period.
¿Te ha interesado esta noticia?
Recibe cada mañana el resumen de IA y sociedad directo en tu email.
Suscríbete gratis →